加密安全初创公司PQShield完成3700万美元的B轮融资

金色财据报道,加密安全初创公司PQShield宣布完成3700万美元的B轮融资,Addition领投,Braavos Capital、Legal & General和Chevron Technology Ventures等参投。PQShield 的技术旨在使加密系统免受基于量子计算机的黑客攻击,其知名客户包括Nvidia和AMD,据悉新资金将用于雇用更多员工,并促进与合作伙伴和客户建立更紧密的工作关系。

金色财经整理:过去24小时融资信息一览(6月24日)

1. Stability AI公司获得投资集团注资; 2. DePIN开发商Verida完成500万美元种子轮融资; 3. Layer 1网络Decent Land Labs完成300万美元融资; 4. Pantera Capital正在为第二笔TON代币投资筹集资金; 5. 加密安全初创公司PQShield完成3700万美元的B轮融资; 6. 迪拜区块链房地产交易平台Directly完成100万美元融资; 7. 新加坡加密金融研究初创公司SoSoValue完成415万美元种子轮融资。

本周全网主流加密项目将共计解锁价值1.88亿美元的代币

6月24日消息,据Token Unlocks数据显示,未来7日全网主流加密项目将共计解锁价值1.88亿美元的代币,有7个项目将迎来代币一次性较大额度的解锁,其中: ·AltLayer将于6月25日18时解锁1.05亿枚ALT,占流通供应量的6.92%,价值约合1988万美元; ·Yield Guild Games将于6月27日22时解锁1669万枚YGG,占流通供应量的4.48%,价值约合1065万美元; ·SingularityNET将于6月28日8时解锁857万枚AGIX,占流通供应量的0.67%,价值约合530万美元; ·Echelon Prime将于6月30日8时解锁75万枚PRIME,占流通供应量的1.83%,价值约合779万美元; ·Optimism将于6月30日8时解锁3134万枚OP,占流通供应量的2.88%,价值约合5610万美元; ·Ethena Labs将于6月30日15时解锁1489万枚ENA,占流通供应量的0.87%,价值约合896万美元; ·Sui将于6月31日8时解锁6419万枚SUI,占流通供应量的2.65%,价值约合5715万美元。

DeFi还能复兴吗?缩略图

DeFi还能复兴吗?

原文作者:Route 2 Fi

原文编译:Ladyfinger,BlockBeats

编者按:在本期文章中,我们跟随一位资深的加密货币市场参与者和 KOL 的视角,深入了解了他对当前市场趋势的分析、个人投资哲学的反思以及对天使投资领域的深刻见解。通过他的笔触,我们不仅获得了对加密货币市场动态的洞察,还领略了一位投资者如何在快速变化的金融环境中不断学习、适应并把握机遇。此外,文章还提供了对风险投资结构的基础知识,为读者提供了一个全面的视角来理解这个多维且充满活力的行业。

DeFi还能复兴吗?

导读

很久没打开文档了,面对空白页总不知从何下笔。然而,我确实怀念那种自由挥洒文字的感觉。可惜,近来这样的机会并不多。所以,我给自己设限一小时,在这六十分钟里,任思绪流转,笔下生花,最终将所思所想化作文字。没有网络的纷扰,没有外界的干扰,只有一张白纸和流逝的时间(其实,你现在看到的标题,是我最后一刻才决定的。起初,连我自己都不确定会写些什么)。

当前市场

近期的加密货币市场颇为萧条,山寨币在过去三个月里不断下跌,而比特币也一直停滞不前。我预计,这种低迷状态将延续整个夏季,直到 8 月,随着以太坊 ETF 的推出、总统选举的筹备工作以及潜在的降息政策,市场才可能迎来复苏。不过,这仅是我的个人看法,仅供参考。

近期,我的活动相对有限。除了持有 ETH,通过 Pendle 和 Gearbox 参与一些收益 Farming,以及签订了众多天使投资协议外,坦白说,我并没有涉足太多其他事务。交易变得异常艰难,市场上几乎所有的空投项目都遭遇了抛售,只有极少数例外,比如 ENA 自 TGE 以来上涨了大约 50% 。我们正处在一个全新的市场环境中。我在之前的几篇简报中已经讨论过低流通量、高 FDV 的代币问题。

与 2021 年和 2022 年相比,过去一年推出的代币在 TGE 之后几乎没有出现价格波动,这种现象已经不复存在。正如 Cobie 在他最新的 Substack 文章中所述,这些代币的价格波动实际上发生在私人阶段。因此,除非你是项目创始人、风险投资家、天使投资人、有内部联系的交易者或 KOL,否则你会发现这一轮牛市异常艰难。当然,也有一些例外情况,比如 2023 年 10 月至 2024 年 3 月整体是一个不错的时期,如果你早期参与了一些新兴的 meme 币,也同样能获得收益。但除此之外,大多数人可能都会认同,这是他们经历过的最艰难的牛市之一。

有趣的是,即便是资深的 OG 们似乎也未能充分利用他们的优势。以 Hsaka 为例,即便他是市场中的关键角色,但我们似乎只在市场容易操作时才目睹他的身影。Ansem 的情况也类似,看起来似乎有些迷失方向。然而,我们真的应该责怪他吗?归根结底,我们自己要对我们购买什么、何时卖出以及进行何种交易负责。虽然,KOL 会制造 FOMO 现象,但最终,决定如何管理资金的人仍然还是我们自己。

在 2023 年和 2024 年初,我大部分时间都沉浸在各种交易界面中,无论是 PvP 终端、Tweetdeck/X Pro,还是 Telegram 的 alpha 聊天群。然而最近,我对市场采取了更为从容的态度。这主要是因为除了短线交易之外,其他交易方向似乎都难以为继(几周前关于 ETH ETF 的传闻算是个例外)。这种情况让我回想起 2022 年 5 月 Terra 崩溃之后,当时市场一片沉寂,我们不得不回归现实生活。尽管我看到了与那时的一些相似之处,但我依然认为 DeFi 正在迎来新的复兴。

当我期待着传统 DeFi 的回归时,Farming 积分和空投狩猎似乎已经演变成了 DeFi 的新形态。例如,Ethena 项目允许你提前三个月锁定 USDe,然后在随后的空投中获得收益。当时很少有人预见到 Ethena 会迅速变得如此受欢迎。我希望自己当时能更好地把握这样的机会,而目前有一个名为 Usual 的新稳定币协议,给我带来了相似的期待。他们目前正在进行私人阶段的运作,同样提供了很高的 APR。重点是,他们是否能够像 Ethena 一样,精准地把握市场时机(他们的空投计划定于 10 月进行)。

稳定币

我依然坚信这是加密货币领域最关键也最实用的应用场景。它提供了一种可能性,就是将资金存储于个人钱包,完全不会受到网络的限制,并且能在瞬息之间将资金发送至世界任何角落。目前,市场上已经出现了一些带有收益的稳定币,例如 Ethena、Open Eden、Usual 等。尽管这些稳定币的收益稳定性和可靠性仍有待商榷,但我们显然已经超越了 Terra 的 UST 时期。以 Open Eden 为例,这是一个由国债支撑的稳定币协议,能带来大约 5% 的年化净收益。回想上一轮牛市高峰时,Terra UST 的市值曾达到 200 亿美元,而 Ethena 目前的市值仅为 30 亿美元。我非常期待看到这些稳定币能发展到何种规模,或者是否有其他协议能够挑战它们的地位。

我有一个梦想,那就是在这轮牛市结束后(也许在下一轮熊市的低谷期),我们能够拥有一种既像 USDT/USDC 那样安全,又能提供至少 5% 可持续收益的稳定币。这个市场无疑具有巨大的潜力,想想华尔街和那些投资者持有的债券就知道了。首要的一步是确保这种稳定币的绝对安全性,希望我们能得到像 Larry Fink 和 Blackrock 这样的金融巨头的支持。

在这轮牛市中,我对 EigenLayer、Pendle、Gearbox、Hivemapper 以及体育博彩和预测市场协议充满期待。我怀念上一轮牛市中那些高收益的挖矿项目,比如在 Fantom 链上的 TOMB,它充满了投机性和高风险。尽管目前市场上仍有一些类似的投机项目,但它们的 TVL 并不高,且受欢迎程度有限。

总体而言,我更倾向于支持那些具有创新性的产品,因为我对 Pendle 和 EigenLayer 的众多分叉版本的必要性持怀疑态度。同时,我也在认真考虑启动自己的项目,尽管这还只是一个初步的想法。如果你是开发者,并且对此感兴趣,请随时与我联系。

由于市场最近的低迷,我得以抽出更多时间沉浸在阅读中。让我来分享一些我最近正在阅读的书籍。

DeFi还能复兴吗?

我阅读的书籍主要涵盖了哲学、经济学和生活技巧等领域。此外,由于过去一年半里我逐渐涉足了风险投资,因此也打算阅读这类书籍。

关于风险投资的一些基础知识

在向投资者进行推介时,理解几个与风险基金结构相关的核心术语至关重要。

请查看下方的图表,接下来我们将在文本中详细讨论这些术语。

DeFi还能复兴吗?

风险基金是一笔专门用于投资初创企业的资金,俗称为「dry powder」,它是主要的投资工具。每个基金作为一个有限合伙企业,依据合伙协议在大约 7 至 10 年的周期内进行管理。

该基金在这一期间的单一目标是盈利,主要通过两种方式实现:

  • 基金回报的业绩提成,通常约为 20% 。

  • 管理费,通常约为 2% 。

这就解释了为什么你听说过 2/20 模式。

管理公司,也就是风险投资公司,负责风险基金的日常运营。它不同于风险基金本身,是由公司合伙人建立的业务实体。

管理公司利用收到的管理费来支付公司运营的成本,包括租金、员工工资等。这些管理费用于支持基金的部署和增长。

风险投资经理只有在有限合伙人获得回报之后,才能获得业绩提成。

GP,即普通合伙人,是管理公司的核心成员,负责主导和监督风险基金的运作。GP 可能是大型风投公司的资深合伙人,也可能是独立的个人投资者。

GP 的职责包括筹集和运作风险基金、制定投资决策、评估潜在的投资机会、代表基金招募团队、协助投资组合公司实现退出,并决定如何有效运用他们所管理的资金。总的来说,GP 的角色可以概括为两项关键任务,一是向有潜力的优质企业投资,二是为基金筹集更多资本。

GP 的报酬来源于基金的业绩提成和管理费。例如,如果业绩提成比例设定为 20% ,那么基金利润的 20% 将作为 GP 的报酬。

风险基金的实际资金来源是有限合伙人(LP),他们是基金背后的资金支柱。LP 通常包括以下类型的机构投资者:

  • 大学捐赠基金

  • 养老基金

  • 主权基金

  • 保险公司

  • 基金会

  • 家族办公室

  • 高净值个人

风险基金的核心资产是其投资组合公司,这些公司是初创企业,它们通过接受风险基金的投资来换取优先股。虽然具体要求因基金而异,但获得风险投资的公司通常需要满足以下条件:

  • 他们应在具有广阔潜力的市场中运营

  • 实现了产品与市场的契合

  • 拥有深受客户喜爱的卓越产品

  • 展现出强劲的经济效益,并具备为投资者带来显著回报的潜力

这里是一些最大的加密风险投资公司列表。

天使投资

天使投资通常指的是在风险投资之前更早期的阶段进行投资,并且天使投资者往往独立操作,开出的支票规模相对较小。这种投资行为主要发生在企业的「前种子」或「种子」轮,也就是在产品或服务尚未成型,或在其发展初期。天使投资虽然风险较大,因为大多数初创企业可能无法持续发展,但它同样提供了巨大的潜在回报,如果投资的公司能够成功成长。

我对天使投资领域充满热情,原因在于这里不论出身,一个人可以通过投入时间、努力和持续的行动,在 1 至 3 年内成为该领域内影响别人的人。这个领域新颖且充满活力,即便没有顶尖学府的背景,你也能通过不断尝试、犯错和保持好奇心,成为专家。

那么我是如何开始天使投资的呢?

要探讨这个问题,让我们回到故事的起点。涉足加密货币之前,我曾是股市的一员,专注于股票交易及生活质量提升。2019 年 1 月,我创建了 Twitter 账号,主要分享这些内容。在 Twitter 之前,我还运营着一个博客,讨论投资话题,并撰写过一些新闻稿(这些稿件现在已经删除)。2021 年,我辞去了朝九晚五的工作,几个月之后全职投身于加密货币领域。起初,我只是在 Binance 上随机投资 NFTs、DeFi 项目和一些小众币种。但随着我持续分享自己的见解,我开始收到参与交易的机会。起初,我因缺乏经验而婉拒了这些机会,但很快我意识到,许多比我更缺乏经验的人已经参与其中。

这段经历让我认识到,尽管我起初对加密货币知之甚少,但通过学习和实践,我能够逐渐积累经验,并在这一领域找到自己的位置。

众所周知,我是一位 KOL,尽管我不太喜欢这个称呼。在 Twitter 上拥有 30 万粉丝和 Substack 上拥有 3 万订阅者,因此许多项目的创始人会联系我,问我是否愿意投资他们的项目,通常没有任何附加条件。不过,有一个不成文的规则,就是你应该为该项目发布一些内容,这完全有道理。项目获得曝光 → 人们开始关注 → 更多人购买 → 价格上涨。

因此,我认为这一轮中 KOL 轮次更多,因为许多创始人觉得 VC 贡献不大。是的,他们确实有网络资源,但通常没有庞大的受众。而 KOL 则拥有庞大的受众,通常也有坚实的网络资源。因此,许多 VC 也转型成了半 KOL,以便分更多的利益。老实说,我并不责怪他们。

基本上,我是顺着自己的好奇心,涉足了 Crypto 和 Web3 领域的多个领域。我不会称自己为任何领域的专家,而是一个全方位的人,对很多主题都有所了解。如果我自己没有答案,我会利用我在该领域的网络资源来找到答案。许多机会都是在别人看到我写的或发的内容后,主动联系我才有的。不过,我确实认为在某些方面我有一定的优势。在 DeFi 领域,我个人对交易 DEX、稳定币协议和收益叙事,如 EigenLayer、Pendle、Gearbox、Mellow、Symbiotic 等类型项目最感兴趣。我也对交易非常着迷,无论是在 CEX 还是 DEX。我的梦想是有一天能有一个能与 Binance/Bybit 竞争的对手,因此我也喜欢与那些有此目标的团队合作。我在营销方面也有优势,我知道作为 KOL 哪些方法有效,哪些无效。

应该如何获得交易流?

在 Crypto 领域,拥有专业的细分市场知识或建立强大的个人品牌至关重要。理想情况是能够两者兼具,这样带来的效果最好。

那些拥有显著个人品牌或庞大受众基础的天使投资者之所以能够表现出色,是因为企业看重他们的支持,这不仅提升了信誉,还有助于产品的推广和分发。当信誉良好的个人与企业站在一起时,这种联合本身就传递了积极的信号,有助于传播企业的产品或服务。

此外,当创始人在推介材料中提及他们的投资者名单时,若看到你的名字,这本身就是一个强有力的信任指标。例如,如果你看到 Cobie 也在推荐这个项目,那么许多人可能会不假思索地就选择投资,即使没有进行深入的尽职调查。毕竟,如果一个项目能吸引到 Cobie 这样的知名人士,它对你来说也应该是个不错的选择。

在决定进行一项交易时,主要关注的要素

当我考虑是否进行一项交易时,时机无疑是一个关键因素。我需要仔细评估交易条件,包括我们当前的市场状况,以及对未来 3 个月、 6 个月、 12 个月乃至 2-3 年的市场预期。考虑到归属时间表可能较长,这一点尤其重要。

我还会深入考虑团队是否在开发具有创新性和市场契合度的产品,以及这些产品是否具有可持续性。我会探究它们将如何与市场叙事相结合,以及哪些风险投资公司可能参与其中。接下来,我会与我信任的网络中的人进行交流,了解他们的看法,包括为什么某些风险投资朋友没有参与,或者他们为何没有更大规模地投资。

我还会考虑竞争对手的情况,评估当前的 TVL 以及未来的潜力。此外,我需要问自己,在激励计划结束后,这个协议是否能够独立维持,还是会被市场抛弃。这些问题都是决策过程中不可或缺的部分。

我已经概述了风险投资公司的职能以及对天使投资的基础理解。这里是 Ben Roy 对天使投资更深入的见解:

DeFi还能复兴吗?

作为对这个话题的总结,我想分享一段我特别喜欢的话,出自 @DCbuild 3 r 最近关于天使投资的文章:

「社交资本的累积效应与你金融资本的增长同样强大,甚至可能更有影响力。我相信,在任何职业追求中,无论是销售、技术开发、学术研究还是慈善事业,社交资本都是专业成功的关键驱动力。拥有一个由多才多艺的朋友组成的网络至关重要,他们不仅拥有广泛的人脉、资本和新见解,还有智慧和能力去引发变革。如果你与这样的人群成为朋友,你们将能够携手真正地改善这个世界。」

这就是今天的全部。

K33 Research:为什么说 Telegram 是加密采用的“摇篮”?缩略图

K33 Research:为什么说 Telegram 是加密采用的“摇篮”?

作者:David Zimmerman,K33 Research;编译:比推 BitpushNews Mary Liu

如果你去旁听任何一个加密播客或会议,都会听到加密「原住民」谈论即将问世的「杀手级」应用,即一个可以大杀四方、一炮而红的加密采用工具。

但如果已经有了呢?我们认为,Telegram 和少数独立开发者在让大众加入加密货币方面取得的进展,比自 2014 年以来涌入该领域的 1000 亿美元风险投资还要大。

K33 Research:为什么说 Telegram 是加密采用的“摇篮”?

加密货币的采用受到以下因素的阻碍:(i) 用户体验差、(ii) 实际效用有限以及 (iii) 分发糟糕。通过支持和集成开放网络 (TON),Telegram 正在解决所有这些问题,甚至更多。

从加密货币爱好者的角度来看

加密货币在其早期发展过程中以及直到最近,都专注于小众技术开发,主要服务于加密货币投机者,缺乏现实世界的实用性。随着现货 ETF 的出现以及贝莱德等公司开设专注于资产代币化的基金,现在是进化的时候了。

Telegram 结合了其拥有 8 亿月活跃用户的消息应用程序、为 TON 加密货币采用提供轨道的区块链以及名为 Wallet 的原生钱包机器人。许多加密宣传语都模糊地浪漫化了「融合 Web2 和 Web3」的概念,而 Telegram 实际上正在这样做。

通过这种组合,Telegram 解决了阻碍加密货币发展的三个核心问题。

在我看来,稳定币是加密货币迄今为止最伟大的产品。自 4 月以来,随着 TON 上原生 USDT 的出现,P2P 价值的无缝转移成为现实。用户可以像在 WhatsApp 上发送消息一样轻松地向朋友发送加密货币。这比 Venmo 或 Revolut 等新银行的用户体验更流畅,并且比传统银行领先数光年。

K33 Research:为什么说 Telegram 是加密采用的“摇篮”?

然而,吸引数亿人加入加密货币的机会很可能来自 Telegram 的 Mini Apps——一个供企业构建和部署加密友好型应用的开放平台。这将使加密团队能够将他们的产品分发给非加密原生用户,而最终用户不一定知道他们正在使用加密产品——无论是有趣的手机游戏还是 DeFi 协议。

从加密原生者的角度来看

Telegram 早已巩固了其在加密货币领域的地位。它是加密货币原住民用来保持联系或分享想法的热门平台,通常是新加密货币项目与其 X 帐户一起建立的第一个社交媒体渠道。

最近,对于链上交易者来说,事情已经变得不止于此。新一代 Telegram 交易机器人永远改变了加密货币的用户体验,甚至可能永远改变了链上交易。

只需一个命令,买入 / 卖出、设置限价订单、扫描新项目、抢占新发布以及复制「聪明钱」交易,所有这些都变得简单。

有了 Telegram 机器人,我彻底摆脱了链上交易最令人沮丧的用户体验问题,这让我感到耳目一新。这是加密产品让我说「哇,这太棒了」的极少数情况之一。然而,它确实让山寨币交易更具竞争力,并刺激了我所认为的「山寨币的激增」。

这是否意味着山寨币交易 / 投资已死?远非如此。与刚开始时相比,新手现在与智能合约互动的便利程度简直是天壤之别。再加上分销和越来越有用的应用程序,这意味着未来几年将有一波新资本流入加密货币。

令人兴奋,但仍有工作要做

我们在用户体验方面的改进不容小觑。我之所以这么说,是因为我自己就通过 TON 的钱包交到了非加密货币的朋友。在 Telegram 目前的基础设施出现之前,一想到要教朋友如何使用加密货币,我就不禁叹息一声。现在,多亏了 Telegram,我看不出还有什么比这更简单的了。

Telegram 和 TON 赢了吗?不完全是。

用户体验和分发方面的改进是一个巨大的飞跃,但我们尚未看到面向消费者的全面应用。

Mini Apps 正在开发中,游戏开发者有很大动力去构建一款有趣的 Telegram 游戏,以吸引其庞大的用户群的注意力。可惜的是,现在存在的东西更多是基于 meme 的,而不是基于实用性的。监管也仍然是一个问题,但这是一个持续存在的行业问题,并不局限于 Telegram 或 TON。

Telegram 和 TON 还有很多事情要做,但我相信他们会成功。市场似乎现在正在消化这一因素,因为 TON 已经进入市值前 10 的加密货币名单。TON 的涨势很大程度上是由我们非常熟悉的狂热投机推动的,但其增长背后有着真正的基本面支撑。

我们大多数人都希望看到加密货币被大众广泛使用的未来。Telegram 联合创始人兼首席执行官 Pavel Durov 也持有这种观点,他也是比特币的主要倡导者。TON 的使命宣言是「让加密货币进入每个人的口袋」,简而言之,在这个不断发展的行业中,Telegram 比任何其他项目都更有潜力率先实现这一目标。

加密市场的造雨者:顶级收费协议盘点缩略图

加密市场的造雨者:顶级收费协议盘点

原文标题:《》

原文作者:TokenTerminal

原文编译:火星财经,MK

介绍

本期通讯着重解析了费用产生最为显著的协议(包括区块链和去中心化应用程序),我们关注这些协议的原因主要包括:

用户更倾向于为哪些协议支付服务费用? 这些协议提供的服务类型以及它们的商业模式是如何的? 用户实际支付的费用总额有多少? 哪些特定市场领域相较其他领域更受欢迎? 是否有协议在某些市场领域内占据主导地位? 通过分析一张详细的图表,我们将深入探讨加密货币市场的行业趋势。

让我们展开详细探索!

1.聚焦区块链的顶尖收费协议 

加密市场的造雨者:顶级收费协议盘点

重点关注的协议包括:以太坊、Tron、比特币、Solana、BNB Chain 和 Base。 

主要费用来源于通用区块链

在前 20 位的协议中,有 5 个是第一层(L1)区块链,仅 1 个属于第二层(L2)区块链。 

在过去 30 天里,以太坊的费用产出最高,达到约 1.8 亿美元。尽管 Base 的平均交易费用相对较低,仅约 0.03 美元(相较于以太坊 L1 的 4.5 美元),但由于 L2 层面的用户活跃度增加,Base 也成功进入了前 20 名。 

除 L1 和 L2 区块链外,前 20 名中的其他所有协议均属于去中心化金融(DeFi)类别。 

2. 顶级收费协议,聚焦 Lido Finance 和 Jito

加密市场的造雨者:顶级收费协议盘点

重点协议:Lido Finance 和 Jito。

Lido 在所有加密应用中的费用产出居首位 

Jito 经营两项不同的业务:流动性质押(JitoSOL)和最大化可提取价值(MEV)市场,前者通过基于 AUM 的管理费实现盈利,而后者则是通过收取给验证者的 MEV 小费来实现盈利(该图表仅包括 MEV 小费)。

与此相对,Lido 则专注于流动性质押一项业务,通过向存款人收取的质押奖励赚取佣金。 相比 Jito,Lido 产生的费用大约是其两倍,但 Jito 的增长速度更快。 

Lido 管理着 33.5 亿美元的质押资产,而 Jito 则有 1.6 亿美元。Lido 的完全稀释后市值达到 1.9 亿美元,而 Jito 为 2.5 亿美元。 

3. 顶级收费协议,聚焦去中心化交易所(DEX)

加密市场的造雨者:顶级收费协议盘点

重点协议:Uniswap、PancakeSwap、Aerodrome、Uniswap Labs 和 GMX。 

Uniswap DAO 在 DEX 类别中占据了主导地位,月费用接近 1 亿美元 

在 DEX 领域中,Uniswap DAO 的费用产出最高。值得注意的是,Uniswap Labs 作为一个独立实体被纳入考量,它通过向使用官方 Uniswap Labs 前端应用程序接入 Uniswap 协议的用户收费来获利。 

与其他位于前 20 名的 DEX 相比,Uniswap DAO 的费用产出大约是它们的两倍。 

Aerodrome 作为一个基于 Base 的 DEX,其费用产出是其底层 L2 区块链的两倍。 

4. 顶级收费协议,聚焦 MakerDAO 和 Ethena

加密市场的造雨者:顶级收费协议盘点

重点协议:MakerDAO 和 Ethena。 

Ethena 有潜力在费用方面超越 MakerDAO 

MakerDAO 和 Ethena 在去中心化稳定币发行者领域中占据主导地位。 市场上最大的稳定币发行者,如 Tether(USDT)和 Circle(USDC),未被包括在内,因为它们的费用和收入主要在链下产生。 

Ethena 预计于 2024 年 11 月推出,而 MakerDAO 则早在 2017 年 11 月已经上线。

5.顶尖的收费协议,聚焦于借贷协议 

重点关注的协议包括:Aave、Morpho、Compound 以及 Venus。 

Aave 在加密货币领域中是第四大费用产生者。 

在贷款类别中,Aave 独领风骚,其与排名第二的 Morpho 之间的费用差距高达 3000 万美元。 

虽然 Compound 和 Aave 均于 2020 年推出,Aave 在活跃贷款和费用生成方面已成功超越 Compound。 

尽管 Aave 在整个借贷领域处于领先位置,但 Venus 在 BNB 链的借贷市场中却有着明显的领先优势,目前约 90% 的费用来自其在 BNB 链的运营。

6.顶尖的收费协议;链条细分 

加密市场的造雨者:顶级收费协议盘点

这部分主要介绍应用程序部署的区块链。 

大部分顶尖的收费应用程序都选择在多个区块链上进行部署。 

在加密领域,排名前 20 的收费应用程序中,大多数都部署在以太坊(包括 L1 和 L2)。 

值得一提的是,资产发行方(如稳定币发行者和流动性质押提供者)大多采用单一链条管理,其核心产品(稳定币或 LST)则在其他多个链上扮演桥梁资产的角色。 

在这前 20 名中,Aerodrome 是唯一一个从 L2 区块链(Base)出发的应用程序。

常见问题解答

什么是费用? 

费用指的是协议服务的终端用户所支付的总额。 

不同的市场部门采用不同的费用结构,因为每个部门的协议都有其独特的商业模式: 

  • 区块链 L1 和 L2 = 通过出售区块空间来收取交易费用 

  • 流动性质押 = 通过投资用户的质押资产获得奖励 

  • 交易所(DEX、衍生品)= 通过交易费用换取资产 

  • 贷款 = 通过提供利息的贷款服务 

  • 稳定币发行商 = 通过提供计息的美元或投资用户存款以获取收益的方式 

  • 资产管理 = 通过投资用户的存款以获取收益

费用与收入有何区别? 

  • 收入是基于协议的费用收取率(%)来计算的。 

  • 这一收取率可在 0 至 100% 之间变动。 

  • 目前,Uniswap DAO 和比特币的采纳率为 0% ,而以太坊的通常约为 80% 。

收入与收益有何不同? 

  • 收益是通过从收入中扣除代币激励和运营费用后得到的。 

  • 代币激励指的是协议在用户获取上的支出,按协议原生代币的美元价值计算。 

  • 运营费用包括协议在开发、维护及优化过程中人力和基础设施的投入。 

  • 请注意,多数协议并不会在链上公开其运营费用,这也是为何许多协议尚未引入此项指标的原因。

何时应考虑费用、收入或收益? 

根据经验,投资者应在协议尚未开始货币化的早期关注费用,以及已开始货币化的阶段关注收入和 / 或收益: 

  • 早期:关注费用,显示协议已有付费客户。 

  • 后期:关注收入,表明协议能够对其付费客户进行货币化。 

  • 成熟阶段:关注收益,反映出协议能够为其代币持有者创造价值。

同时,还应关注以下比率: 

  • 收入 / 费用 = 理想情况下,显示协议对供应方(LP)有较大影响力,能够收取更高的费用。 

  • 收益 / 收入 = 理想情况下,表明协议的用户获取成本和运营开销较低,从而能够保留更高比例的收入作为收益。

一文捋清TON生态发展现状与热门项目:生态崛起背后还有哪些财富密码?

当大多数加密项目正在经历寒冬艰难求存之际,TON 生态却迅速生长吸引着投资者的目光。TON 在今年的投资组合中展现出了惊人的回报率,即便是在大盘下跌,山寨腰斩的行情下也相对抗跌,这种突破性的表现源自 TON 生态内部的蓬勃发展。今年 $TON 的价格突破了 8 美元,年回报率达到 480% 。价格飙升使其生态也备受关注, 3 个月内 TVL 增长了 20 倍破 6 亿美元,日活地址数一度超越以太坊。背靠 Telegram 庞大的 10 亿用户基础,TON 生态正在以一种势不可挡的态势不断扩张,让我们对 TON 大规模应用的前景感到无比兴奋。

一、Ton 的前世今生

1.项目如何成立:

TON 最初由 Telegram 团队创始人 Nikolai 和 Pavel Durov 打造,Telegram 无疑是当今社交通信领域的巨头之一,拥有超过 10 亿的活跃用户。正是凭借 Telegram 的强大资源和广泛影响力,TON 从一开始就被赋予了不凡的期望。

一文捋清TON生态发展现状与热门项目:生态崛起背后还有哪些财富密码?

  • 在 2017 年 Telegram 启动了一场规模达 18 亿美元的 ICO,旨在推出自己的加密项目 TON。

  • 2018 年私募筹集了 17 亿美元,并推出 Telegram Open Network(TON)区块链,不幸的是,SEC 在 2019 年对此提出质疑并调查,指控 Telegram 非法集资,最终迫使 Telegram 放弃了 TON 项目。

  • 2020 年,Telegram 宣布将 TON 项目开源,让社区接手继续推进。在 Telegram 的授权支持下,社区团队对 TON 进行了重新启动和优化,并将其更名为The Open Network。

  • 2022 年 TON Nominator Pools、TON DeFi、TON DNS、TON payment、TON Proxy、TON Sites 以及 TON Storage 相继上线。

  • 在 2023 年 9 月,随着监管对加密行业的态度转变,Telegram 官方终于宣布将 TON 视为自己的 Web3 基础设施,双方建立了正式合作关系。

  • 今年 6 月,Tether 也宣布与 TON 合作,把 USDT 集成到 TON 生态,三天内 TON 链上的 USDT 总供应量突破 6000 万枚,生态的用户体量正在迅猛增长。

Telegram 的加持无疑为 TON 进行了强大的背书。作为一家拥有庞大用户基础的科技巨头,Telegram 再加上 Tether 的支持无疑将为大家期待的 TON 的大规模采用铺平道路。

2.TON 官方最新路线图展现出蓬勃发展的前景,在接下来的 2024 下半年他们还会推出一系列重要更新:

一文捋清TON生态发展现状与热门项目:生态崛起背后还有哪些财富密码?

来自 TON 官网的最新路线图

  • 【无 Gas 交易】功能的推出,将大幅降低用户的交易成本,提升使用体验。

  • 【官方跨链桥】的上线不仅能增强 TON 的安全性,还可以实现与其他生态的无缝衔接,提升整体的跨链互操作性。

  • 【新一代钱包】的发布将为用户提供更加便捷、安全的资产管理工具。

  • 【稳定币工具包】的推出将为 TON 生态带来更多金融应用场景,如小额支付等。

  • 【提升质押】功能的优化,可以进一步激励用户参与网络治理和维护。

这些新计划将进一步增强 TON 的功能性和竞争力。随着交易费用的取消,小额金融交易变得更加容易,也将孕育出诸如社交平台内的小额支付、内容付费等新型应用场景。虽然 TON 此前已经引入了第三方跨链桥,但官方跨链桥诞生后从安全性、用户体验乃至跨生态联通等方面都将获得质的提升。此外,Telegram 庞大的用户群体一旦与 TON 的打通,流量变现将会为整个生态带来可观的商业价值。

二、生态现状

一文捋清TON生态发展现状与热门项目:生态崛起背后还有哪些财富密码?

TON 团队正在不断优化其技术架构,力求在性能与可扩展性之间寻求平衡。同时他们也一直在积极推动生态建设,吸引更多开发者加入,目前已有 858 个项目加入了 TON 生态,相信在不久的将来,TON 链必将迎来更加繁荣的局面。下面将从几个重要板块来介绍一些 TON 生态项目:

一文捋清TON生态发展现状与热门项目:生态崛起背后还有哪些财富密码?

数据来源自 ton.app 网站

1.钱包:

钱包是参与 TON 生态的第一步,参照 ton.app 的数据,目前一共有 47 款钱包支持 TON 链,以下是常用的几个:

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Telegram 内嵌钱包连接页面

  • Ton Space:

TON 基金会的官方钱包,内嵌在 Telegram 中,通过 Wallet 里的 Ton Space 打开,用户可以直接从基于 TON 的 dApp 中用 TON Space 连接。TON Space 其他非托管的 EVM 钱包体验类似,可以从 Tonkeeper 等其他非托管钱包导入已有账户,不同的是除了助记词私钥外,还可以通过电子邮件和 Telegram 账户恢复。注意目前只能接收 Toncoin 和 TON 链上的代币

  • Tonkeeper:

专为 TON 生态系统量身定制的非托管Web3钱包,用户完全控制他们的私钥和资产安全。支持接收、发送和直接在应用内购买加密货币,内置交易所支持代币和加密货币的交易,并支持 TON 的质押。还包括一个内置浏览器,用于私密和安全的 dApp 互动,使其成为 TON 环境中的超级应用

  • MyTonWallet:

TON 生态常用钱包,使用不需 KYC 认证,已发行代币 $MY,暂未上线中心化交易所

  • Tonhub

  • DeWallet

2.Defi:

尽管 TON 链在过去两个月里实现了 TVL 的爆发式增长,但其底层架构设计相比以太坊的 Layer 2 解决方案,对于开发者来说并不那么友好。所以我们还没在 TON 链上看到大规模的龙头项目迁移,DeFi 的多样性还有很大的提升空间。以下是几个 Defi 龙头协议:

  • Tonstakers:流动性质押,质押 $TON 获得 $stTON

  • Ston.fi:TON 生态系统中的重要项目,核心功能包括流动性挖矿、DEX、借贷服务以及质押和奖励。用户可以通过提供流动性来获得奖励,进行代币交易,借入和借出加密货币,以及质押加密货币来赚取奖励,拥有 TON 上最齐全的交易对

  • Bemo:流动性质押

  • Stakee:流动性质押

  • Evaa Protocol:借贷协议

  • Blum:CeDeFi 交易所,是 Binance Labs MVB VII 加速器计划的 13 个项目之一

  • Orbit Bridge:由 Orbit Chain 开发的跨链通信协议,目前可以将资产从 Klaytn、Polygon、Ethereum、Wemix Mainnet 和 Orbit Chain 转移到 TON 网络

3.交易市场:

支持 TON 的 DEX 有很多,比如常见的 Pancake、Uniswap、1Inch 以及 Dodo 等等。 CEX 也基本全部上线 TON,NFT 生态发展也比较成熟。以 TON 上最大的 DEX Stonfi 和 DeDust 的交易量来对比 ETH、SOL 上的 DEX 数据的话,还是相差很大。

  • Ston.fi:DEX,已发行代币 $STON

  • DeDust:跟 Ston.fi 有同样功能的 DEX

  • Getgems.io:TON 上最火的 NFT 交易市场,功能包括购买和出售 NFT、铸造 NFT 和转移 NFT,可交易 Notcoin NFT,Telegram 虚拟号、Ton diamond 等 NFT

  • Anome:NFT 资产发行、交易市场和借贷协议

  • Playmuse Marketplace:NFT 交易市场

  • Fragment:TON 官方于 2021 年推出的 Telegram 虚拟号交易平台,可交易 Telegram ID,可匿名交易

4.游戏:

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数据来源自 ton.app 网站

  • Tap to earn:Notcoin、Hamster kombat、Yescoin、Tapswap 等

  • 宠物养成游戏:Catizen、Gatto 等

  • 卡牌游戏:Fanton 等

  • MMORPG:Tap fantasy、Pixelverse 等

  • 游戏平台:Gamee 等

5.Launchpad:

  • TonUP:Launchpad 平台,已发行代币 $UP,上线 XT 交易所

  • Tonstarter:Launchpad 平台,DWF Labs、Kingswap 等投资

  • XTON:Launchpad 平台,已发行代币 $XTON,流动性不佳暂未上线中心化交易所

  • PlatformICO:TON 上的简易 ICO 平台

6.社交:

  • ton.place:发布独家内容并向关注者发消息来赚取奖励

  • TONEX:社交协议

  • MuggleLink:自由职业者招聘平台

7.工具类:

  • Tonviewer:浏览器

  • TonRadar:信息展示工具

  • TON Trending:实时显示 24 小时交易量较高的交易池

  • TONAPI:开发者工具

8.生态扶持: The Open League(TOL)

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为了进一步推动 TON 生态的发展,TON 于今年 4 月初推出了 The Open League (TOL) 活动。这一系列激励计划旨在提高整个生态系统的用户参与度,为项目扩大用户群体,并为 Telegram 庞大的受众群开发更具吸引力和功能性的产品。同时,参与的开发者和用户也将获得相应的奖励。此活动的目标是将 Telegram 用户转换为 Web3 链上用户,初学者友好,提供了各种赚取收益的方式,包括低风险的挖矿活动和相关任务,以及高风险的 LP 和交易竞赛。

据悉,TOL 为期 3 个赛季、每个赛季持续 1 个月。在今年 4 月的第一个赛季中,TON 为社区提供了 3000 万枚 $TON 作为奖励,当时价值约合 1.15 亿美元。Open League 的第一季包括了 The League、Token Mining、QuestsAirdrops 以及 Liquidity Pool Boosts 等四大领域。在每个赛季中,各个项目都将根据自身的项目类别,在五个 KPI 指标排行榜上展开激烈竞争,KPI 包括代币排行榜、Meme 币和社区代币排行榜、DeFi 排行榜、应用排行榜以及流动性质押排行榜。

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本季公开排行榜上榜项目,来源https://ton.org/zh

TOL 计划一经推出,进一步的激发了 TON 生态的活力,吸引了更多开发者和用户参与其中。这不仅为各个项目的发展带来了巨大流量,也为 Telegram 用户带来了全新的 Web3 体验。随着 TOL 后续赛季的不断推进,我们有理由相信 TON 生态必将呈现出更加蓬勃发展的局面。

三、生态热门 Meme 项目

TON 区块链上的代币,也称为 jettons(类似于 ERC 20 代币),在 2023 年最后一个季度得以快速发展。jettons 在很大程度上推动了交易活动的增加,并覆盖到 DeFi、游戏、支付等应用场景。

1.Notcoin(NOT):

TON 上第一个点击挖矿 Memecoin,Notcoin 凭借其独特的机制引起了广泛关注。Notcoin 在推出仅仅几个月内,就已经吸引了千万活跃用户,在俄罗斯、乌兹别克斯坦、尼日利亚、美国、德国和伊朗等国家最为流行, 5 月 TGE 以来,NOT 已基本上线所有主流交易所,市值近 15 亿美元,排名 56 。创始人表示,未来会为 Notcoin 构建更多子系统,可能包括游戏平台、竞赛、激励贡献者的方式,甚至可能是基于 AI 的、面向所有人开放的去中心化大学。

2.TON FISH MEMECOIN(FISH):

TON 上第一个社交模因代币,非基金会、由社区推出。一经推出就引起了广泛关注,是 TON 生态的龙头 Meme 代币。此前多次暴涨出圈,目前可在 XT 交易所交易。FISH 还引入了 NFT 和游戏玩法,通过免费铸造 TON FISH BOX 并升级来获得 FISH 空投。目前团队在 5 月发布了新游戏 TON PET 还有新 Meme 代币 $TPET。

3.Renaissance Dog (REDO):

TON 上的狗主题 Meme 代币,TOL 大赛上榜上有名,推特有 10 万关注者,目前账号因不知名原因已被冻结。项目代币全流通,总市值为 9700 万美金,链上交易热度很高,推特上也有知名 KOL 讨论,社媒热度也很高,目前暂未上线中心化交易所。

4.Renaissance Cat(RECA):

TON 上的盾牌猫主题 Meme 代币, 6 月上线,和 REDO 一样在 TOL 大赛上榜上有名,已连续三天位居 TON TOL 联赛第一。总市值较小,为 650 万美金,潜力无限。目前有新人推荐活动,在 Tg bot 上分享给朋友,新人每天可领取 0.2 $RECA。目前暂未上线中心化交易所。

5.GRAM:

TON 上第一个挖矿型 Meme,任何人都可以通过简单的 GPU 或浏览器,甚至手机上挖矿,在第一期 TOL 大赛获得了第 5 名。社媒热度高,推特关注者 20 万人。目前总市值为 5700 万美金,已上所 Bitget。

四、生态热门游戏项目

根据 ton.app 网站显示,目前 TON 生态一共有 128 个游戏项目。由 Notcoin 开始,带起了一股 Telegram Mini App 的 Tap-to-earn 热潮,游戏机制简单有趣,只需点点手机屏幕的简单操作即可赚取空投。Notcoin 的爆火和随后的 Catizen、Hamster Kombat 都促成了 TON 生态 DAU 的极大提升。以下来介绍几个大热的 Telegram Mini App 小游戏:

1.Hamster Kombat

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https://t.me/hamsTer_kombat_bot/start?startapp=kentId6759384023

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Hamster 推出的 Youtube 教育频道 Hamster Academy

Hamster Kombat 是一款 Ta p2E arn 的管理模拟游戏,操作简单每日任务为点点仓鼠赚金币,还有收集卡片挖矿。在俄罗斯地区因为 KOL 在 TikTok 制作的视频而十分流行,引入了大量 Web2 用户。据消息称,目前已覆盖超 1 亿用户,此外 Hamster Kombat 的 YouTube 频道仅用 7 天便实现了关注者破千万的成绩。目前推特关注接近 1000 万人,官方 Telegram 频道关注超 4000 万人。据悉,Hamster 将在 7 月发币,代币名称为 $HMSTR, XT 将于最近上线 HMSTR 期货。

2.CatizenAI

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https://t.me/catizenbot/gameapp?startapp=rp_19758779

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Catizen 官方发布的代币经济

CatizenAI 是由游戏工作室 Pluto Studio 打造的 Telegram Bot 链上养猫合成游戏,该团队在 2023 年推出了其第一款基于 Telegram Bot 的小游戏 Tap Fantasy。Catizen 由 TON 官方扶持,于 2024 年 3 月上线 Beta 版, 4 月用户达到 26 万, 6 月其用户数已突破 1200 万,目前推特粉丝量为 170 万,目前已在社媒上公布了代币经济,其总量的 42% 将用于空投。

Catizen 玩家主要是养猫咪来获取游戏币,并通过游戏内的多种玩法(合成猫咪,大转盘,钓鱼)来获取代币奖励。游戏提供了挖矿机制,玩家可通过完成任务和活动来赚取 $wCATI 代币。

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另外 Catizen 也推出了 Launchpool 打新,在 6 月进行了第一轮 Launchpool 并发放 8.4 亿 $wCATI,有超过 2.4 万用户参与,质押金额超 3900 万美金。Catizen 后续也会转变为一个 Telegram 游戏平台,目前已与 18 个热门的微信小游戏签订了合同,团队已获得 TON 官方的资金支持,后面将运用其链改以及对 TON 生态部署的丰富经验逐步在 Catizen 游戏平台中推出更多游戏。

3.Tapswap

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http://t.me/tapswap_bot

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Tapswap 是一个 Notcoin 的仿盘,也是 Ta p2E arn 式挖矿游戏,点点屏幕,就能获取游戏金币,有空投预期。在刚刚过去的 6 月 19 日还刚跟 TON 官方一起举办了 AMA Space,目前推特关注者达到了 602 万,Telegram 频道关注者数量已超过 2200 万人。目前 Hamster Kombat 和 Tapswap 已经成为全球前三的 TG 频道。

4.Yescoin:

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https://t.me/theYescoin_bot

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Yescoin 也是一个内置 Bot 小游戏,注意在 Telegram 上同名的 Yescoin 就有三个,注意辨别一下图标。它在 The Open League 第三季中 App 竞赛排名获得了仅次于 Catizen 的第二名。目前推特关注者有 310 万,用户已突破 2000 万人。它也是近几月来 TON 增长速度最快的游戏。游戏操作无脑简单,和 Notcoin 的点击屏幕稍有区别,Yescoin 是滑动屏幕获取积分,还有一些任务模式,手机滑屏即可收集代币。

5.Fanton Fantasy Football:

点击邀请链接直接进入 Tg bot:

https://t.me/FanTonGameBot

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Fanton 是一款足球玩赚模式的链游,作为一款面向足球迷的游戏,Fanton 将 NFT 技术与足球元素巧妙结合,为用户提供了全新的数字收藏和交易体验。同时用户还可以通过参与游戏活动获得奖励,实现玩即赚。目前已有超过 40 万的注册用户,且获得了 TONcoin.Fund、First Stage Labs 以及 Tonstarter 的投资,最近欧洲杯的进行也帮 Fanton 成为 TON 上的热门游戏。

五、TON 生态展望

TON 基金会在今年的 Token 2049 迪拜大会曾表示将 Telegram 的价值定位为 “自由地进行私人通信、表达自己和构建你的应用”,这一定位在一定程度上已经逐步实现。

TON 已经拥有丰富的 Mini App 应用,为用户提供了多样化的服务。同时,TON 生态也集成了便捷的内嵌钱包,打通了诸多支付通道,为用户带来了更加顺畅的使用体验。这种多样化的生态的发展,不仅吸引了大量资金涌入,也带动了资金的高度活跃。这种财富效应的破圈,无疑将进一步推动 TON 带来更广阔、全新的场景应用。

值得一提的是,TON 的发展速度非常快,Tether 在 TON 上持续增发 USDT,TON 自己补贴用高存款利率吸引用户,用很短的时间就满足了生态资金充沛的条件。Telegram Mini App 的加持也让 TON 拥有了巨大的 Mass Adoption 潜力。如果未来 TON 能够继续补足 DeFi 等方面的短板,或者用其他更出人意料的方式提升生态内的资金活跃度,相信它必将呈现出更加令人惊喜的表现。

六、参考链接:

[ 1 ]. https://docs.ton.org/ton.pdf

[2]. https://en.wikipedia.org/wiki/Telegram_Open_Network

[3]. https://ton.org/zh/open-league?filterBy=forProjects

[4]. https://www.techflowpost.com/article/detail_16889.html

[5]. https://www.wublock123.com/index.php?m=contentc=indexa=showcatid=47id=19913

[6]. https://coinmarketcap.com/community/zh/articles/66616d8c54b0982fa df 3 c 476/

[ 7 ]. https://www.blocktempo.com/history-technology-and-ecological-construction-of-ton-ecology-from-an-investment-perspective/

[8]. https://www.odaily.news/post/5194796

哪些VC投资的项目,发空投的概率更大?缩略图

哪些VC投资的项目,发空投的概率更大?

原文作者:

原文编译:深潮 TechFlow

L0、zkSync 和 Starknet 有什么共同点?

有同样的资金投资了他们。如果这些风险投资人投资了该项目 – 那么这个项目保证了会有空投。

哪些VC投资的项目,发空投的概率更大?

a16z (  )

  • 投资数量: 169 。

  • 有空投的项目: 15 个。

  • Farcaster、EigenLayer、Worldcoin、LayerZero、zkSync、Uniswap、Sui、Aptos、Optimism、Goldfinch、Ape、dYdX、Forta、Gitcoin。

  • 空投比例: 8.87% 。

哪些VC投资的项目,发空投的概率更大?

Paradigm (  )

  • 投资数量: 92 个。

  • 有空投的项目: 10 个。

  • Uniswap、Farcaster、Friend Tech、Optimism、dYdX、Osmosis、Blur、Ribbon Finance、Gitcoin、Starknet。

  • 空投比例: 10.86% 。

哪些VC投资的项目,发空投的概率更大?

Binance Labs (  )

  • 投资数量: 216 个。

  • 有空投的项目: 19 个。

  • Aptos、1inch、Biconomy、Axelar、Space ID、Maverick、Galxe、Mint Club、Aevo、Bounce Bit、Renzo Protocol、Ethena、Arkham、Polyhedra、Sui、Hooked Protocol、Magic Square、Fusionist、Celestia。

  • 空投比例: 8.79% 。

哪些VC投资的项目,发空投的概率更大?

Coinbase Ventures (  )

  • 投资数量: 394 个。

  • 有空投的项目: 25 个。

  • Uniswap、Aptos、Arbitrum、Optimism、TheGraph、IMX、Sei、Ribbon、Worldcoin、Biconomy、Hashflow、Arkham、Maverick、Galxe、Evmos、Goldfinch、Forta、Umee、Connext、Hop、Axelar、Wormhole、Maverick、Arkham、EigenLayer。

  • 空投比例: 6.34% 

哪些VC投资的项目,发空投的概率更大?

DragonFly 资本 (  )

  • 投资数量: 149 个。

  • 有空投的项目: 25 个。

  • Aptos、dYdX、1inch、Ribbon Finance、Axelar、Hashflow、Galxe、Avail、Ethena、zkSync、Parcl。

  • 空投率: 7.38% 。

哪些VC投资的项目,发空投的概率更大?

  • HashKey Capital (  )

  • 投资数量: 236 个。

  • 有空投的项目: 8 个。

  • dYdX、1inch、Galxe、Evmos、Avail、Polyhedra、Beoble、Aethir。

  • 空投比例: 3.38% 。

当我开始这条推文时,我觉得统计数字会更好。我从  中获取了所有数据,并将 投资数量 类别作为总体指标,即投资总数。

本主题中提到的每家风险投资公司所投资的项目,我都确信会进行空投,比如 Monad、Babylon 或 Symbiotic。

但我们不能保证,如果其中一些风险投资人投资了你在撸的项目,他们就会进行空投。

您应该查看代币经济、开发阶段、白皮书、团队、风险投资人、传言等,以了解是否有空投的机会。

这并不难,您只需要一些基本知识和运气。

加密货币草莽四年,撸毛产业的发展史缩略图

加密货币草莽四年,撸毛产业的发展史

原文作者:,BlockBeats

原文编辑:张问,BlockBeats

币圈撸毛产业的四年发展史,也正是加密货币最为草莽生长的四年。

2020 年,因为农夫山泉,思摩尔,快手等明星公司新股的赚钱效应,让港股打新曾风靡一时,成为不少投资者追逐的热点。港交所虽然要求 KYC,但睁一只眼闭一只眼的监管方式,让投资者有了钻空子的机会。

在那段时间里,港股打新市场出现了许多被称为「百户侯」的投资者。他们通过开设多个券商账户来提高打新的中签率,有些人甚至拥有上百个账户。一家人加上亲戚朋友一起开设上千个账户也不是问题,通过这方式提高打新中签的概率。

加密货币草莽四年,撸毛产业的发展史

2020 年港股打新收益,图源:富途

港股打新盛宴的背后,其实是账户管理的艺术。通过大量账户的操作,提高中签率,从而获得更高的投资回报。这样的操作模式,让很多普通投资者感受到了一种简单而有效的套利机会。俗话说:「多学三两招,韭菜变镰刀。」在那场港股打新的浪潮中,账户的管理和套利就是两三招之一。

而同样的玩法,在币圈被复制,并迭代到了极致。在这里,这种操作被称为「撸毛」。

和股票打新有固定平台参与不同,在 Crypto 想要获得新的加密货币,需要去每个项目方的产品里做交互。获得项目方的代币空投,这是撸毛的唯一目标。举个不太恰当且不切实际的例子,就好像在拼多多刚成立的时候就开始在上面买卖东西,为了获得拼多多后面会发行的股票。项目方空投的代币可以流通换成钱,撸毛人就有了实际的收益。

这不是加密货币的原生产业,相比于投资机构和炒币散户,撸毛人的历史从 2020 年开始,仅有 4 年。不同于投资或者投机,撸毛更像是做生意,基本上完全不需要了解所谓 Crypto 的新概念,只关注成本和收益。

4 年中,撸毛这个生意规模和话语权越来越大,从个人迭代到了工作室,甚至公司,成为了加密货币行业极其重要的一环。当然,赛道拥挤意味着利润的可观,撸毛像炒币一样暴富的例子屡见不鲜,甚至比炒币的收益更加惊人。

但加密货币 4 年一个周期,已经经历了一个周期的撸毛行业正在面临自己的困境:项目方给撸毛人的收益早已没有早期那般慷慨,条件越来越多,成本和收益不成正比例增长。

尤其近期的几个超级明星项目给撸毛人带来的收益之少到了极致,时间及金钱成本与收益已经完全不成比例,不知道 4 年的撸毛发展会不会在今年走向下坡路。BlockBeats 想用这篇稿子记录撸毛的发展历程,这也许是加密货币最草莽生长的 4 年。

Uniswap 一场空投,撸毛有了江湖

撸毛产业的起源,是 2020 年的 Uniswap 空投。

作为全球最大的去中心化交易所,Uniswap 在 2020 年 9 月 1 日之前与平台进行过交互的地址都符合条件,每个地址获得了至少 400 枚 UNI 代币。到 2021 年初,这 400 个 UNI 代币的价值一度攀升至大约 12000 美元。

「钱不是赚的,钱都是大风刮来的。」因为 UNI 的空投,这样的声音也多了起来。

加密货币草莽四年,撸毛产业的发展史

当年空投的绝大多数地址都有 400 枚 UNI 代币,数据来源:DUNE

Uniswap 的这场空投让大家意识到了多号、批量地址的重要性,这也是撸羊毛的本质。在币圈链上世界没有 KYC(身份验证),一个人可以拥有无数个地址,利用这些地址可以赚取更多的收益。正是这一点,使得撸毛成为了一种相对稳定且高收益的方式,比炒币更有确定性。

也正是从 Uniswap 开始,撸毛风潮开始了,那些年里,人人都是「撸毛党」,人人都有几十甚至几百个钱包地址,想要复刻下一个和 UNI 一样的「羊毛暴富」。

加密货币草莽四年,撸毛产业的发展史

工作室的设备,图源:网络

2021 年和 2022 年,是撸毛人的甜蜜期,加密空投的浪潮继续推高了一批新晋富豪。dYdX 和以太坊域名系统(ENS)分别在 2021 年 9 月和 11 月进行了大规模空投。这些项目的成功,造就了许多一夜暴富的传奇故事。例如,一位大学生因其对 ENS 的贡献,直接领取了 4.6 万枚 ENS 代币,按当时每枚 13.63 美元的价格计算,相当于 62 万多美元。

过去几批已经自由的撸毛工作室,最普遍的「出身」都是 Uniswap、dYdX 和 ENS。

然而,随着加密熊市的到来,空投的数量和规模都开始减少。在熊市期间,许多撸毛工作室只能依靠每月解锁的代币份额勉强维持生活,但大部分工作室就没有那么幸运了,运作不下去而消失在了币圈。

直到 2023 年,凭借几个大项目 Arbitrum(ARB)、Celestia(TIA)和 Blur 的发币,一些工作室才熬过了「寒冬」,迎来了短暂的复苏。

随着这些年的发展,撸羊毛工作室也经过了许多考验和优胜劣汰,留下来的都得到了千锤百炼,达到了空前的成熟度。

而今年,可能是继 2020 年之后,撸毛工作室最辉煌的一年。

随着比特币 ETF 的通过,比特币突破了 72000 美元,创下历史新高。牛市的到来,带动了更多项目的发币,也让撸毛工作室重新焕发了生机。最近几个月,Merlin、Unisat、ionet 和 ZKsync 等知名项目相继发币,虽然市值相比前几年的空投盛况稍显逊色,但这些空投项目依然引起了广泛关注。

和过去不同,撸毛行业也经历了许多演变与新的挑战。时至今日,撸毛这个生意场比过去任何时候都要卷、都要专业化和商业化。新人进入这个行业的门槛越来越高,竞争也愈发激烈。曾经「撸毛」是每个草莽英雄都能闯荡的江湖,而现在,它更像是一场高门槛的商业游戏。

草莽英雄玩转商业游戏

一个典型的撸毛工作室,除了日常运营成本,如水电费、房租等开支,还需要支付执行员工的工资。「这些每个月都得结算,大概是十几万。所以工作室基本上全都会在二三线城市,以降低人员消耗和场地租赁成本。」小志()身在一个撸毛工作室团队中,他对 BlockBeats 透露。

为了获得更多的资源支持和流动性支持,一些工作室还会注册营业执照,申请政府的一些补助和补贴。

随着币圈的发展,撸毛这个曾经自由散漫的草根行业,逐渐变得产业化、网络化和公司化,如今已经像小型创业公司一样运作,不再是几个人凑在一起的草莽英雄时代,而是一个专业的系统。这些工作室有着明确的组织架构和分工,通过精细化的管理和运营,实现资源的最大化利用和收益的稳步提升。

创业公司配置

「在工作室的配置上,不同的团队有不同的基因,但毫无疑问团队里最关键的其实是投研和执行两大板块」Damon()是 SohaDao 工作室的主理人,他们目前的撸毛重心大部分放在了比特币生态上。

作为撸毛工作室背后的智囊团,投研同事负责分析市场趋势和项目数据,找出最有潜力的项目,制定最优的撸毛方案。投研还要做成本控制和策略优化的工作。

在策略制定上,Damon 的团队通常是从结果出发,倒推中间需要的步骤。「假设我们有一个项目,目标是获取 1% 到 10% 的份额。我们会先研究代币模型,预测市场上的地址数量,然后倒推计算,为了达到这个目标,需要投入多少资金和资源。」Damon 说,这样的倒推计算可以帮助团队确定前期投入的成本,并在每个月进行调整,以确保投入成本和产出效益的平衡。

「但我觉得之后投研的作用会慢慢弱化,首先整个市场的信息差会越来越少,现在的 KOL 或者付费群之间转的内容同质化非常严重。所以执行是做出差异化的方式,原来可能是七分投研、三分执行,但接下来执行会慢慢大于投研,形成五五。」Damon 说道。

再来看执行板块,执行团队则分为程序开发和手工操作两部分。

程序开发团队是技术支撑,类似于创业公司中的技术开发团队,负责开发和维护撸毛工具,如自动化脚本和数据抓取程序,确保系统的稳定运行,提高撸毛效率。程序员不仅要精通代码,还需了解区块链和加密货币的相关技术,快速开发出适应市场需求的工具,提升工作室竞争力。

手工操作成员则像是前线战士,具体执行撸毛策略,确保每个空投项目都能及时参与并最大化收益。他们负责日常操作和维护各类账户,处理交易和转账等事务。执行团队需要高度的执行力和责任心,确保每一步操作精准无误,最大限度地实现撸毛收益。漆菲特目前是个体户,但也认识很多工作室朋友,跟他们交流过后有些感悟:「招手工执行成员的标准就是不能招太聪明的,也不能招一点也不聪明的。」

和创业公司一样,一些运作成熟的工作室也接受投资人的投资,「分成是常见的合作模式,工作室负责执行,投资人提供资金,空投后按比例分成。」具体分成比例取决于双方的协商。如果执行难度大或者筹资困难,分成比例会增加。分成比例还要考虑双方能承受的风险,风险高的一方分成可能更多,漆菲特提到。

除了投研和执行之外,这个「小创业公司」的 CEO 一般会称「主理人」,统筹全局,负责团队的整体运营和战略规划,决策制定和执行,确保团队目标的达成和长远发展的规划。

据 BlockBeats 观察,现在的撸毛工作室还需要 KOL 作为对外的代言人,通过社交媒体和社区活动扩大工作室的影响力,与其他项目方、投资者和媒体建立联系,增加话语权,也能获得更多「内幕消息」的机会。

在币圈,KOL 的作用类似于传统行业中的网红或测评师,能用自己的影响力帮助项目做一些推广。

「影响力可以做大,但团队不要做大,这是我的一个诉求。」Damon 表示,希望通过精简团队,提升效率和专业度。目前,他的工作室正处于起步阶段,推特等社交媒体刚刚开始运营,影响力还需要进一步提升。

「正儿八经的执行团队有 10 个人我觉得差不多了,因为团队做大了未必能赚钱。」Damon 解释到,在大公司工作时的经验让他发现,团队过大反而会导致内卷,效率降低。但他强调影响力的重要性,认为扩大工作室的影响力比扩大团队规模更有价值,通过增加影响力,可以获取更多的资源和信息,从而提升工作室的竞争力。

撸毛衍生的副业,工作室的产业化之路

撸毛工作室的产业结构化,已经不再仅仅局限于单一的撸毛业务。他们为了压缩成本、提高收益,挖掘和打通了更多的渠道和路径,从而衍生出多个盈利模式。

Damon 解释道,由于有过 Web2 互联网的工作经验,「降本增效」就像是刻在他骨子里的基因。拥有财务专业背景,特别是精算背景的人,可以更准确地计算和控制成本。

「撸毛三件套」可以说是币圈撸毛人的「黑话」,指的是三种基础工具:虚拟私人网络、多账号管理工具、虚拟机/指纹浏览器(也有一种三件套的说法是推特、DC 和 Gmail 账号)。

加密货币草莽四年,撸毛产业的发展史

账户多开工具,图源:撸毛日记

多账号管理工具能帮助撸毛党管理多个账号,包括批量注册、登录、自动化操作等。常见的工具包括浏览器扩展、脚本等,以此来减少人工操作的时间和出错率。指纹浏览器则可以模拟不同的浏览器环境,防止被平台检测到同一设备操作多个账号。虚拟机则可以创建独立的操作系统环境,进一步隔离不同账号的操作。

在这些撸毛工具选择上,工作室通常会在价格和功能上「货比三家」。Damon 提到:「虽然投入更多资金也能赚钱,但通过精细的计算,可以大幅降低成本。」这意味着通过精算,可以节省下一半的成本,那么赔率就完全不一样了。

为了确保在每一个环节都做到成本最低,一些工作室会尽量找到最前端的「货源源头」。「就比如同样买推特账号,有人可能两块钱,但是我们可能就两毛钱就解决了,这些很琐碎的账其实长久来看很重要。」

寻找市场上最便宜的购买渠道后,也就意味着还打通了另一种盈利模式——出售货源。通过这样的方式,他们在多个渠道上衍生出了黄牛资源,比如卖谷歌账号、卖硬件、卖云服务器等,形成了一条完整的产业链。

在收益渠道上,撸毛工作室还会赚一些「推荐奖励」,在这种情况下,KOL 的作用就能体现出来了。KOL 在做推荐任务时,如果有更大的影响力,就能得到更多的积分和返现。

此外,一些工作室还可能会涉足 OTC 场外交易业务。小志就是其中比较典型的例子,他所在的团队里每个人也都有自己的职责,他的重心就放在场外生意上。

由于需要这些渠道资源,因此在撸毛届,黄牛就像「出生在罗马」的人,在做工作室上有着得天独厚的优势。「我老板之前就是黄牛起家,用黄牛思维去操作 Web3,可以说是手拿把掐。」小志对 BlockBeats 说道。

保本能力和回本周期

和所有传统生意一样,「保本」对工作室来说很重要。

对工作室来说,最重要的是保住资金的安全,尽量不让投入资金受损失。「我们的工作室的每一步都是一步一脚印走出来的,资金积累很不容易,但一个错误决策可能会让所有财富灰飞烟灭。」小志继续解释了他们的策略:「在币圈,最重要的是保住本金。我们只需要做好搬运工的角色,确保项目的基本对接,不追求后续利润,没有出现利润回撤或者是资金受损,也是一个很好的结果。」

加密货币草莽四年,撸毛产业的发展史

币圈回本梗图,图源:网络

在和币圈的撸毛工作室交流的过程中,BlockBeats 发现「回本周期」是一个常被提及的关键词。

「出走」大厂后的 Whale()也拥有自己的工作室,在这两个月对 ionet 的持续跟进撸毛,准备了 273 台 macmini M 2 ,在不少人亏损的情况下他仍赚到了几十万,这条关于 ionet 的复盘文章获得了近 30 万的阅读量。

加密货币草莽四年,撸毛产业的发展史

在 Whale 的复盘中,他也提到比如 ZKsync 这样的长周期项目,虽然有潜力,但时间节点不确定,可能需要几年才能见效。而短周期项目,比如 ionet 和 Merlin,周期只有一两个月,资金回笼快,利润也可以迅速变现。「我的偏好是短平快的项目,短平快的意思是预期收益、发币时间和变现时间都比较明确。资金投入后能迅速回本,然后再投入下一个项目。这样收益会更稳定,心态也更容易保持平稳。」

这就像是抛硬币,抛一次抛两次的结果不一定是一正一反,但连续抛 1000 次,就大概率是 500 次正面和 500 次反面。「所以在胜率比较高的情况下,做的项目越多,你的收益会越稳定。」Whale 对我们继续解释道。

Damon 也提到了他们对项目的选择,和 Whale 有些相似,「我们选项目不会单纯以长久为标准,而是先选择最快能拿到结果的项目。」

对于一个工作室来说,胜率是推动其健康发展的关键。很多工作室两年前可能还存在,但因为只专注于像 ZKsync 这样的长期项目,拖了两年导致整个工作室只做这一件事,这显然行不通。因此,工作室需要在短期内积累收益,然后再慢慢做一些长线项目。

95 后年入百万的背后:撸毛工作室的门道

在币圈,撸毛这个生意的门槛低、回报高,吸引了大量的年轻人参与。BlockBeats 发现,大部分撸毛工作室的成员都是 95 后,甚至也有不少 00 后,在今年基本都实现了年入百万。

虽然收入几千万的顶尖选手(在币圈黑话中被称为 A 8)也有,但这种情况相对较少,这些人往往会选择不再继续撸毛,而是将工作室盘出去,自己则成为股东或投资人顾问,享受更稳定的收益。

凭借着灵活的策略和高度的执行力,年轻人在这个新兴市场中快速崛起,实现了普通白领在传统行业难以企及的收入。而这些在撸毛生意中风生水起的年轻人,都有哪些致富秘诀呢?

「假如我是项目方」

「要站在项目方的角度思考问题」这是很多工作室都知道的一句话,但真正能做到的只有少数。

项目方制定规则时,不仅要确保这些规则的合理性,还要考虑如何把更多的代币发到自己的手里,也就是所谓的「老鼠仓」。然而,他们必须确保这些规则在表面上看起来是公平合理的,不能让社区成员轻易挑出毛病。Whale 说道:「项目方不会把钱随便砸给所有人,他们会设计一些规则来筛选出最优质的用户。」

「比如这次 ZKsync 为什么被骂的特别厉害,因为被扒出来一些地址有明显的女巫痕迹,存一模一样的金额,但最后这些地址全给空投。我觉得这种规则制定就是很失败的,因为不能服众,那么之后就会影响代币共识,没人愿意去接盘。」Whale 举了最近 ZKsync 被骂的例子。

既要赚钱,又想不被骂,是大多数项目方的立场。为了实现这个目标,他们在制定空投规则和防止女巫攻击的策略时必须极其谨慎和拔尖。项目方需要从 100 万个地址中选出 10 万个优质地址,就像筛选名校顶级学府的入学名额一样。这种情况下,他们必须精心设计规则,确保只有真正有价值的用户能够获得空投,同时避免被撸毛党大规模套利。

「这里其实能牵扯到很多所谓的资源或者信息差。在 Web3 中,信息差无处不在,」小志解释道:「这种信息差让一些人能够拿到相对一手的信息,从而在竞争中占据绝对优势。」

就像想进入北大或清华这样的顶级学府,如果有信息差就会知道有很多途径,比高考的千军万马容易很多,但问题的关键是你怎么得到这种信息差,在币圈,拥有人脉资源关系有时候甚至比在传统行业更有用。

小志还指出,在以 ZKsync 为代表的项目中,账户余额和质押要求已经成为新的筛选标准:「ZKsync 网传的余额要求是 50 美元。对于那些批量账号来说,一个账号放 10 美元已经算很多了。如果一个账号要放 100 美元,那一万个账号就要放 100 万美元,这对他们来说风险很大。」

撸毛行业正在从 POW(工作量证明)转向 POS(权益证明),这种资金留存要求,让批量操作变得更加困难,也提高了撸毛工作的门槛。批量账号虽然数量众多,但无法承受大量资金的风险,尤其是在黑客攻击频繁的环境中。高额资金的质押和留存,成为了工作室的一道「屏障」。

加密货币草莽四年,撸毛产业的发展史

ZKsync 网传空投规则图解,来源:壹屋鱼

有很多人对老鼠仓深恶痛绝,觉得好项目就应该全部发给真实用户,但 Whale 认为,撸毛之所以有超额利润的本质,就是因为老鼠仓的存在。如果没有老鼠仓,项目方乃至背后的投资人是绝对不可能将如此丰厚的利润以空投的形式分发。「客观的来说,其实是投资机构和项目方在吃肉,撸毛人在后面喝汤,只不过时常会有一些肉渣掉在汤里。」Whale 对撸毛行业的看法比大多人都清醒。为了应对项目方的筛选规则,用户也需要进行反向思考。

在撸毛行业变得越来越专业的同时,工作室也必须在这个过程中找到自己的位置,市面上的教程都在教 TX 和大额交互,要么就是比别人卷,要么就是做差异化的事情,充分利用自身的一个优势,这样才能增加获得空投的机会。

漆菲特谈到:「空投就像分蛋糕,怎么吃到更多份额,那就要不断加号,扩大地址数量。当然,加号的标准要符合项目方的空投规则,规则不清楚,只能思考项目方可能会怎么划线,如果有老鼠仓,自己的地址怎么「混进」老鼠仓的标准中。」

撸毛届也开始讲究「匠人精神」了

撸毛就像钓鱼,等待的时间永远是最长的,撸毛过程中需要的,不仅是技术,更是耐心和决心。「最适合做撸毛的人,其实是性格上能沉住气的人,这种人才能走得更远。」Damon 说道。

去年刚从 Web2 离职时,漆菲特确实有点焦虑,自己一个人搞撸毛的时候,生活作息非常不规律,常常睡得很晚,起得也很晚。但幸运的是和朋友撸到了 Sui 这个项目,每月解锁卖出的份额,相当于「月工资」发放,大大缓解了她的焦虑。「但我不能只靠这份工资过活,毕竟那个代币是每个月解锁一次,一年后就没有了,我得想办法谋生。」

所以在那一年里,漆菲特除了一边撸毛,另一边沉住了气努力学习,比如学会了期权交易,还深入了解了比特币生态,抓住了下半年的一些机会。

三年之后又三年,撸毛人也被慢慢磨出了「匠人精神」,调整了操作策略。从早期随便交互能拿空投,到现在跑代码组工作室,撸毛行业在追求效率的同时,逐渐发展出了一种更为细腻和讲究的操作方式,强调「精品号才是最好的」,精品号地址被视为了一种「金矿」和「矿场」。

漆菲特对 BlockBeats 表示:「我不赞成大家在用指纹浏览器的时候使用同步器,虽然同步器的确很方便,可以同时操作多个地址,让效率加倍,但这样容易让地址的行为轨迹一样,增加被识别为女巫的风险。」

Damon 也强调了手工操作的重要性:「现在很多工作室都有偷懒的思维,自作聪明用脚本或者自动化撸,这条路子从 ZKsync 上来看被「打死」的概率很高。所以要留出一些容错的空间,比如 20% 的工作依赖代码和同步器,剩下的 80% 则依靠纯手工操作。」

Whale 的观点也类似,比如在 ZKsync 和 Starknet 上机器刷基本全军覆没,因为 Starknet 用 AI 去查找行为方式相似的女巫集群(包括提币时间、金额、交互路径、交互顺序等)。而 ZKsync 则是用了金额留存,如果批量用脚本跑,本能的会为了追求效率而忽略了以上两点,因此反而因为人工操作的随机性(不够高效),以及操作成本的考虑(没有频繁的挪动 LP 资金),反而在这两个项目上几乎没有被女巫。

除了手工操作再次成为主流后,精细化的数据分析也成为许多成功工作室的核心竞争力。Whale 强调,在币圈中,每个项目的市值和分发代币情况都需要详细估算。这种估算虽然看似简单,但实际操作起来非常复杂且耗时。「项目太多了,每一个都去算成本、收益和投入产出比是非常累的事情。但我一直坚持这个习惯,确保每个项目的投入和收益都有大致的估算,」Whale 解释道。加密货币草莽四年,撸毛产业的发展史

Whale 擅长的多维表格例图

为了确保估算的准确性,Whale 不仅依赖公开的信息,还会深入挖掘非公开数据,比如协议的 TVL、交互人数和独立地址数等。「很多人只看公开信息,而我会去进一步分析,比如通过区块浏览器查看合约地址的数据,估算项目的预期收益。」

举例来说,一个被 Binance 投资的项目,其预期市值通常不会低于 10 亿。Whale 解释:「如果一个项目被 Binance 投资,且金额不小,那么上 Binance 的概率很大。」然后,Whale 会进一步分析项目的活动,比如代币分发比例和参与地址数,通过这些数据来估算每个用户的潜在收益。

撸毛哲学:在币圈生存与繁荣的艺术

在撸毛过程中,Whale 慢慢形成了自己的「减法」哲学,他认为「选择不做什么」比「选择做什么」更重要,「这样才能保证我的胜率。」

Whale 在他的推特签名中写道:「为学日益,为道日损。」他解释道,这意味着获取知识和信息要不断增加,而追求的东西要越来越少。减少无用的信息和不必要的追求,是成功的关键。对他来说,一个项目必须有明确的理由去做,而不是因为找不到不上它的理由就去做。

撸毛也是一个越老越吃香的行业。「一切都是可以复用的」,这是小志的信念。通过在不同项目中复用成功的策略和经验,可以减少试错成本,提高执行效率。

加密货币草莽四年,撸毛产业的发展史

小志团队三年前挖 CHIA 的硬件

「 2021 年我们做过 CHIA 项目,也是需要自己装机器配置网络,有很多试错的经验,这些经验在挖 ionet 的时候得到了很好的复用,所以上手很快。」

当年的 CHIA 奇亚币上涨,让不少「矿工」和工作室动心,购入大容量的硬盘挖币,来获得奖励,这使得不少人爆炒硬盘、囤货居奇,让大容量的机械硬盘和固态硬盘一时间都缺货涨价。

加密货币草莽四年,撸毛产业的发展史

小志团队的 ionet 机器配置

小志还提到,在进入 Web3 之前,他的团队也曾参与过港股打新。正如文章开头提到的港股百户侯,小志的团队就是其中之一。「我们决定是否打新股,主要看投资机构的情况如何,胜率如何,这些逻辑也都能很好的复用在 Web3 里。」

「当时港股打新一次认购成本就是 1-2 w 港币,有点像现在链上的 Gas 费。」小志记得,在最辉煌的那一周里,他们在新股认购的收益能达到 70-80 万之间。

在撸毛过程中,每个人的策略都不尽相同。小志解释说:「每个项目都有不同的策略维度,比如你交互的协议有哪些,你的月活、周活、日活能保持在什么状态,你的账户资金和链上资金能达到多少,你的抵押和借贷金额等等。这些都是不确定的因素。」

策略的制定需要根据经验来进行,归结起来就是多账户的管理。小志表示:「如果一个账户向 100 个账户转账,那很容易被查出来并封禁。」

虽然不可能每次都百发百中,但制定一个合理的策略是非常重要的,而且最重要的是要保证策略的严格执行,策略是不变的。这就像是打德扑,按照策略严格执行,即使某一局输了没有达到局部最优,但用整体视角和长期视角来看,是整体最优。

在和工作室接触的过程中,我们还发现一些有意思的观察,币圈一直都是两极分化非常严重的行业。做项目的通常是世界顶级学府出身的精英,而大多数炒币和撸毛人,更像是集市里做着市井生意的能人异士。英语,正是这种两极分化的一个极端点。

草根出身的能人异士,在赚到钱之后,最想要的是尊重,而不想被叫做「暴发户」。学英语也就成了一种「体面」,象征意义已经强于实际意义。就像 2000 年「小县城」走出来的生意人开始穿西装出海做生意一样,他们正在用语言和行为塑造着自己的新身份,寻求更高的社会认同和尊重。

如今,撸毛工作室和 KOL 一样,也在经历着一代又一代的更替。赚到一笔大的,便有人选择离开,新的工作室接替旧的,继续在这个市场中追逐财富。

「我的朋友这一波撸完已经财富自由,准备把工作室关了金盆洗手了,我正在和他商量,我盘下来接手,这样对我们两个来说价格都是最合适的。」这种暴富后的传承,也为撸毛行业增添了一些特殊的延续性。

随着时间的推移,工作室之间也开始达成「兄弟」关系,形成了撸毛联盟和撸毛矩阵。

撸毛工作室的话语权随着这种组织化和联盟化不断提升。从最开始,撸毛党有时会被项目方和社区所不齿,甚至自嘲为「黑奴屌丝」。如今,项目方主动和撸毛工作室合作,甚至有时工作室反过来给项目方提建议。

这些改变不仅是表面的。撸毛党的「声音」现在可以对整个行业产生巨大的影响。他们的意见能改变风险投资(VC)的态度,影响币价,甚至左右交易平台是否会上币。这种影响力不仅来自他们的数量和资金,更源于他们在行业内逐渐积累的专业知识和操作经验。可以说,撸毛工作室已经从简单的生意模式,到今天已经进化为一种具有高度组织性和影响力的币圈产业力量。

对于撸毛行业的未来,很多人也会猜测,是否会像「港股打新」的生意一样,因为打新不再赚钱而销声匿迹了。

事实上,随着越来越多的项目发币后不及预期,空投的收益逐渐减少,工作室的胜率已经开始走下坡路。前文提到了许多赚钱的工作室,但事实上,也有很多工作室早已消失在竞争的激流中。

撸毛这个行业的生存时间取决于市场走势。熊市更像是耕耘的季节,牛市则是收获的时刻。币圈这个行业仍然处于早期阶段,意味着撸毛整体行业都可能还有更长的生命力。然而,随着竞争的加剧,能否找到「撸毛的艺术」将成为决定成败的关键。

币圈撸毛这个行业正在逐渐走向「 28 法则」,赚钱的人只会占到 20% 。如何成为那赚钱的 20% ,这是所有撸毛人现在正面临的巨大挑战。对于他们来说,这不仅仅是一场关于技术和策略的游戏,更是一场关于智慧和耐心的生意场。

本文致谢采访对象:Whale、小志、咸鱼、Damon、漆菲特、Lambert 林。

Bitget研究院:天王级项目陆续发币吸血流动性,市场持续阴跌缩略图

Bitget研究院:天王级项目陆续发币吸血流动性,市场持续阴跌

过去 24 小时,市场出现了不少新的热门币种和话题,很可能它们就是下一个造富机会。

比特币在 24 小时内由于 ZRO 发币持续吸血大盘先涨后跌,价格与昨日基本持平。美国商品期货交易委员会(CFTC)正在调查 Jump Crypto。其中:

  • 相对造富效应强的板块是:AI 板块、TON 生态板块;

  • 用户热搜代币&话题为: Particle Network、人工超级智能联盟 ASI、Lista;

  • 潜在的空投机会有:Nifty Island,Eigenpie

数据统计时间: 2024 年 6 月 21 日 4: 00(UTC+ 0)

一、市场环境

比特币在 24 小时内最高上涨约 1.5% 至 66, 300 美元,以太币上涨 2% 至 3, 600 美元,由于 ZRO 发币持续吸血,大盘随后便在亚洲早盘时间下跌。价格与昨日基本持平。人工智能技术概念代币在过去 24 小时内飙升了 30% 。Fetch.ai 的 FET、SingularityNET 的 AGIX 和 Ocean Protocol 的 OCEAN 领涨,而该板块平均上涨了 15% 。在此之前,芯片制造商 Nvidia (NVDA) 的股价也上涨了,自周一以来,该公司股价已上涨 5% ,成为全球市值最大的公司。

据《财富》报道,美国商品期货交易委员会(CFTC)正在调查 Jump Crypto。目前尚不清楚美国商品期货交易委员会是否考虑对该公司提出任何指控。

二、造富板块

1) 板块异动:AI 板块(FET、AGIX、OCEAN)

主要原因:

随着 NVDA 登顶全世界市值最高的公司,AI 领域的相关公司热度进一步提升;加密资产领域,Artificial Superintelligence Alliance 宣布关于 ASI 代币合并的重大进展和更新,AGIX 和 OCEAN 将于 7 月 1 日起先兑换为 FET,再过渡为 ASI 代币,刺激相关概念代币 FET、AGIX、OCEAN 价格上涨。

上涨情况:

FET、AGIX、OCEAN 过去 24 h 分别上涨了 4.2% 、 2.9% 、 1.78% ;

影响后市因素:

  • 项目自身发展情况:大多数 AI 项目目前的主要任务是捕获更多的用户,获得更多的市场占有率。与消费品领域类似,只有让用户使用自己平台提供的 AI 服务并且产生粘性才能够未来创造利润,因此项目方需要加大力度经营产品和社群。

  • AI 赛道整体估值:随着美股市场 MAN(Microsoft、Apple、Nvidia)三巨头借助 AI 不断抬高市值重塑估值,市场也在博弈当中不断完善对当前美股巨头估值的重新定义。随着成熟的商业机构能够对该类 AI 企业进行估值重新定义之后,相信加密货币行业的 AI 项目估值也会被重新定义,届时估值修复的行情便会出现。

2)后续需要重点关注板块:TON 生态

主要原因:

  • Pantera 对 TON 的投资金额或至少超 2.5 亿美元,是 Pantera 史上对加密货币的最大投资。

  • Ton 价格表现十分坚挺,在山寨币大幅下跌的同时币价抗跌,表现非常稳定。

  • TON 网络 TVL 突破 6 亿美元,现为 6.11 亿美元,续创历史新高。其中,TON 生态 DEX 协议 DeDust 过去一周 TVL 增幅达 54.43% ,跃升为生态 TVL 第一大协议。

  • TON 链上 USDT 已授权发行量增至约 5.8 亿美元,目前为 USDT 发行量第六大区块链,仅次于 Tron、以太坊、Solana、Avalanche 和 Omni。

具体项目清单:

  • TON:Ton 链原生代币,目前已经上线 OKX、Bitget 等交易所。

  • FISH:Ton 生态头部 meme 代币。

  • REDO:Ton 链上以狗为主题的 meme 币,目前 Ton 生态 meme 中交易量最高。

三、用户热搜

1)热门 Dapp

  • Particle Network

模块化区块链 Particle Network 宣布完成 1500 万美元 A 轮融资,Spartan Group 和 Gumi Cryptos Capital 共同领投了此轮融资,SevenX Ventures、Morningstar Ventures、Flow Traders、HashKey Capital 等参投。此轮融资使 Particle 的总融资金额达到 2500 万美元。

2)Twitter

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人工超级智能联盟 ASI:

昨日,AI 超级智能联盟发推称,ASI 代币合并计划将于 7 月 1 日开始实施,第一阶段暂时将 AGIX、OCEAN 合并为 FET,稍后再转换为 ASI。AGIX 和 Ocean 的存款和取款开始在各交易所关闭,FET 的存款、取款和交易将照常进行。AGIX 和 OCEAN 到 FET 的迁移平台在 SingularityDAO dApp 上开放,允许持有者将其代币转换为 FET。AGIX 与 FET 兑换为 1 AGIX 等于 0.433350 FET,OCEAN 与 FET 兑换率为 1 OCEAN 等于 0.433226 FET。最终的转换率为 1 FET 等于 1 ASI。

3)Google Search 地区

Bitget研究院:天王级项目陆续发币吸血流动性,市场持续阴跌

从全球范围来看:

Lista:流动性质押和去中心化稳定币协议 Lista (LISTA) 先前与从 2024 年 5 月 30 日 08: 00 开始 BInance Lista Megadrop,并于 6 月 20 日开启 LISTA 代币 TGE 和空投,用户将拥有 30 天的时间来领取空投。此外,官方表示空投申领流程将于 6 月 20 日之前公布。昨日在推特热搜排名较高,且二级上线之后表现不错。

从各区域热搜来看:

(1)亚洲地区的热搜上, AI 项目最为突出,主要原因是过去 24 小时,AI 赛道项目 FET、AGIX、OCEAN 等项目表现良好。

(2)欧美地区和英文区以及 CIS 地区关注的领域各不相同,主要为近期的一些空投大项目和 memecoin 等,包括 Monad、FLOKI、RWA 话题等冲上热搜榜单,无明显话题统一的趋势;

四、潜在空投机会

EIGENPIE

Eigenpie 是一个重新质押的 SubDAO,为 Liquid Stake 代币持有者提供重新抵押其资产并扩大其盈利潜力的机会。通过为我们平台上接受的每个 LST 创建专用的液体重放版本,Eigenpie 有效隔离了与任何特定 LST 相关的风险。

项目 TVL 刚刚突破 1 B 的整数关口,该赛道的估值比较高,潜在的空投收益良好。

具体参与方式:登陆项目网站,通过协议质押 ETH、swETH 等 LSD 资产到 Eigenlayer 中。另外,也可以直接 Delegate Eigenlayer 的代币投票权给 Eigenpie.

Nifty Island

Nifty Island 早在今年一月就推出的公开测试版,是一款类似于 Sandbox 风格的游戏,同时也融入了 Roblox 和《堡垒之夜》的创意风格。

目前 Nifty Island 空投活动已经开始,以激励社区用户获得 ISLAND 代币,按照其官方社交媒体账号上发布的空投规则,将根据用户玩游戏的时间、推荐的玩家数量以及他们在联网钱包中拥有相关 NFT 资产等因素奖励用户积分。

具体参与方式: 1)创建游戏账号后开始根据游戏指南建造岛屿;2)通过完成挑战或增加岛屿客流量等活动来赚取更多 ISLAND 。

Bitget 研究院更多资讯:https://www.bitget.fit/zh-CN/research

Bitget研究院专注于“聚焦链上数据,挖掘价值资产”,通过实时监测链上数据以及区域热搜等维度,挖掘前沿的价值投资,为加密世界爱好者提供机构级的洞见。截止至今已为 Bitget 全球用户提供了【Arbitrum 生态】、【AI 生态】、【SHIB 生态】等多个热门板块的早期价值资产,通过以数据为驱动的深入研究为 Bitget 全球用户创造更优质的财富效应。

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